بدترین سقوط ماهانه بیت‌کوین از ۲۰۲۲ تاکنون | ترس، فروش گسترده و خروج سرمایه؛ بازار کریپتو در شوک عمیق

بیت‌کوین، بزرگ‌ترین ارز دیجیتال جهان، در پایان ماه نوامبر با سقوطی شدید مواجه شده و به سمت ثبت بدترین عملکرد ماهانه خود از زمان بحران سال ۲۰۲۲ حرکت می‌کند؛ زمانی که فروپاشی پروژه استیبل‌کوین «ترا یو‌اس‌دی» و سپس سقوط صرافی FTX بازار را به آشوب کشاند.

در معاملات روز جمعه، بیت‌کوین تا ۶.۴٪ سقوط کرد و به ۸۱٬۶۲۹ دلار رسید، هرچند بخشی از این افت را جبران کرد و حوالی ۸۴٬۱۶۶ دلار معامله شد. اتریوم نیز با افتی سنگین‌تر، تا ۷.۶٪ کاهش یافت و به زیر ۲۷۰۰ دلار رسید. بیت‌کوین اکنون بیش از ۲۳٪ از ارزش خود را در این ماه از دست داده؛ رقمی که از ژوئن ۲۰۲۲ تاکنون بی‌سابقه است.

منشأ این ریزش به موج گسترده لیکویید شدن پوزیشن‌ها در ۱۰ اکتبر بازمی‌گردد که طی آن ۱۹ میلیارد دلار از معاملات اهرمی پاک شد و در ادامه حدود ۱.۵ تریلیون دلار از ارزش کل بازار رمزارزها دود شد و از بین رفت.

در ۲۴ ساعت گذشته نیز دو میلیارد دلار دیگر از پوزیشن‌های اهرمی طبق داده‌های CoinGlass لیکویید شده است. هم‌زمان، صندوق‌های ETF بیت‌کوین در آمریکا شاهد ۹۰۳ میلیون دلار خروج سرمایه در یک روز بودند که دومین خروج بزرگ سرمایه آن‌ها از زمان آغاز فعالیت‌شان در ژانویه ۲۰۲۴ است. همچنین «بهره باز» در معاملات فیوچرز پرپچوال نسبت به اوج ۹۴ میلیارد دلاری خود در اکتبر، ۳۵٪ کاهش یافته است.

از سوی دیگر، فضای کلی بازارهای مالی نیز به نوسانات کریپتو دامن زده است. عقب‌نشینی سهام آمریکا پس از نگرانی‌ها درباره ارزش‌گذاری‌های بیش از حد شرکت‌های فناوری و تردید نسبت به کاهش نرخ بهره توسط فدرال‌رزرو، ریسک‌گریزی را تشدید کرده است.

تثبیت پس از شوک قیمتی | آینده کوتاه‌مدت بیت‌کوین مبهم است

پراتیک کالا، مدیر پرتفوی در صندوق پوشش ریسک آپولو کریپتو، این وضعیت را چنین توصیف می‌کند: «احساسات به‌شدت منفی است. به‌نظر می‌رسد فروشنده‌ای اجباری در بازار فعال است و مشخص نیست این فشار تا کجا ادامه دارد.»

تونی سیکامور، تحلیلگر IG نیز هشدار داده است که بازار احتمالاً در حال آزمودن آستانه درد شرکت Strategy ، بزرگ‌ترین هولدر شرکتی بیت‌کوین  است. به گفته او، افت بیشتر قیمت می‌تواند منجر به مارجین کال برای دارایی‌های اهرمی این شرکت شود؛ موضوعی که می‌تواند فشار فروش جدیدی به بازار وارد کند. سهام Strategy Inc نیز روز پنج‌شنبه ۵٪ سقوط کرده است.

به طور کلی، بازار کریپتو در یکی از سنگین‌ترین دوره‌های ترس، فروش اجباری و خروج سرمایه طی دو سال گذشته قرار گرفته است و هنوز نشانه‌ای از پایان این روند دیده نمی‌شود.